这一5年老平台出事了！警方已正式立案

Aakarshan

导语 ：春节假期刚过，互联网金融行业兑付危机再起，这次爆雷的确是一家运营五年、官方互联网金融协会首批会员的老平台。

p2p网贷圈综合整理自网贷bus（wangdaibus）、网贷之家（WDZJ-OFFICIAL）、P2P内幕(id:p2pinsider)、互金侦探、北京商报（BBT_JLHD）（作者：北商金融调查小组）、网络等

早在今年1月初，北京同江投资管理有限公司（以下简称“同江金融”）深陷兑付危机暂停用户提现，并称将于1月23日起恢复提现。近日，有投资者爆料称，同江金融已有跑路嫌疑，截至目前平台提现尚未恢复。

同江金融维权人要自焚！




兑付危机上演“拖字诀”

“近期受市场上关于P2P投资高风险及近邻问题公司影响，导致公司出现流动资金紧张的情况。”1月初，同江金融的一纸公告给准备过年的投资人泼了一盆冷水。

早在1月10日，该平台发布《关于1月10日至22日暂停提现的公告》称，从2017年1月10日暂停线上提现，拟于2017年1月23日恢复提现。不过公告发布后不久，便被网站删除。

2月1日，同江金融再次发布公告称，确实发生兑付危机，但将有序兑付。“在近一个月里，同江投资遭遇了前所未有的危机。在平稳经营五年后，年关将至时，去年12月及1月，多个贷款客户未能及时偿还到期本金与利息，致使客户理财出现逾期，并直接引爆了公司的信任危机。”公告中写道。

对于兑付，公告中提到出台了《线上客户兑付方案》，并表示截至1月24日中午，公司收到客户邮件1011封。不过，上述投资人表示，同江金融兑付方案是指签署协议后，每个月兑付10%，但同江金融方面并没有兑现承诺，而是一味拖延。

就在春节期间，有投资人在论坛发帖表示，同江金融客服电话无人接听，公司已经关门，有跑路嫌疑。为此，北京商报记者曾多次拨打同江金融客服电话并联系线上客服，确实一直无人接听也未有人回复。

同江金融总部IFC大厦B座705/706门口，记者看到有多名投资人驻守在公司门口。其中一位投资者表示，他们从外地赶来北京，想要收回之前的投资款，但同江金融方面一直在拖延。

北京商报记者注意到，同江金融总部办公区域依旧有人上班，但上班的人屈指可数。在北京商报记者探访的半小时内，便有两名员工办理了离职手续。

一位同江金融工作人员表示，公司仍在正常运转，并积极进行催收，争取早日完成兑付。对于如何进行兑付，这名工作人员表示，准备好相应的产品购买材料、证明发送给总部邮箱，每月就会有10%的兑付。不过，在该公司等待的投资人均表示，未收到所谓每月10%的兑付款。对此，同江金融工作人员表示自己并不知情，所有的高管都出门催收，而且公司发行的全部是真实债权。此外，北京商报记者了解到，投资人分为线上投资人与线下投资人两类，不少负责线下投资人的理财经理也早已离职或者成为维权者。一位投资者告诉北京商报记者，目前同江金融维权群已经有将近1000名投资人，这还不包括各地自己设立的维权群。

2月11日下午，该投资人表示，朝阳经侦于当日下午针对同江金融非法吸收公众存款正式立案。




旗下多个子公司经营异常

其实，同江金融的模式主要是线上平台与线下网点相结合的模式。不过，早在去年互联网金融行业监管细则落地之时，监管层就要求P2P公司不可以开展线下理财门店。同时，在查询工商信息的过程中，北京商报记者注意到，同江金融旗下的多个分公司、子公司都被列入经营异常名单或者被注销。

据同江金融官网资料显示，该平台由北京同江投资管理有限公司负责运营，公司成立于2011年，总部位于北京，且先后在北京、天津、大连等设立分公司。另据公开资料显示，同江金融法定代表人江文才，注册资本3000万元，该平台累计投资金额近20亿元，累计交易人数3万人，累计注册人数20万人。

工商信息显示，同江金融股东就是江文才以及另一位自然人。工商信息同时显示，北京同江投资管理有限公司朝阳延静里营业部与北京同江投资管理有限公司大连营城子分公司已经注销。而嘉兴同江众惠股权投资合伙企业（有限合伙）与嘉兴同江普惠股权投资合伙企业（有限合伙）被列入经营异常名录，这两家公司的法人股东和自然人股东分别是同江金融和江文才。北京同江投资管理有限公司通州营业部也被列入经营异常名单。

更值得一提的是，同江金融为中国互联网金融协会普通会员单位。

同江金融官网显示，平台董事长曾出席中国互联网金融协会拟会员代表大会预备会议，并于2016年3月参加互联网金融协会成立大会。不过2月3日，同江金融官方微博还在发布公告称，目前公司正常运营，并不存在用户宣传的跑路，只是由于年前多个贷款客户未能及时偿还到期本金与利息致使客户理财出现逾期，但公司在董事长江文才的带领下及时启动紧急预案采取了加强贷款催收、停止发放贷款、向私人筹措借款以及引进战略投资等措施积极应对。

产品错配涉嫌自融

“从同江金融的产品来看，爆雷是迟早的事”，一位业内人士指出。

在调查过程中，北京商报记者注意到，作为一家运营五年的老平台，同江金融的信息披露极其不透明。

同江金融产品主要分为官方理财、日日丰两大类，在兑付危机后，越来越多的投资人开始在转让专区转让产品。北京商报记者查询多款官方理财产品信息，如同江长投系列、双季丰、四季丰等产品，都难以查询到任何产品的详细信息。
  
记者同时注意到，同江金融在兑付危机后开始更改相应的条款，如上线了官方理财续约功能，表示产品可以续约获得更高的收益；此外还修改了债权转让条款，将之前转让条件中的“理财产品最低持有3天可进行债权转让”变更为“理财产品最低持有30天可进行债权转让”。

喊话：收红包发稿，在两会即将召开之际火上浇油


2月13日晚，之前被多家媒体和投资人曝光兑付困难的同江金融突然通过其认证过的官方新浪微博喊话北京商报和互联网金融行业分析师。

同江金融称北京商报的文章“无知”，并且是“两会即将召开”之际，“火上浇油，不嫌事大”。并猜测北京商报是因为“拿了红包”才黑了同江金融。

此外，同江金融还喊话北京商报文中所采访的易观智库高级分析师李子川和苏宁金融研究院高级研究员薛洪言，称“研究员不研究、分析师不分析，混饭吃，害东家不浅。”




事情发展至今，也是好大一出戏。不过，小编以为光是喊话并不能解决问题。对于投资者而言，能够安全顺利的拿回本息才是最重要的，这也才是最好的公关手段。

同时，这也引出了这样一个话题：

老平台正积聚哪些风险？
1、资金池 自融风险累计爆发

网贷界最大的自融暴雷平台——盛融在线，从2010年10月上线，2015年2月才开始出现问题，运营时间超4年，待收本息共计达9.21亿。

自融对于大多数平台来说，不可持续，自我洗白则是非常渺茫的事情。而平台能运营这么久才暴露问题，是其因其经营者并不是要“诈骗、跑路”，而是平台不规范引发的长时间风险累计，直到爆发。

提到资金池、自融问题，在现实中其实相当尴尬。

监管红线明令去“资金池”，但毕竟还没形成法规，因此资金池的现象在当下仍然存在。就投资风险来看，是否有资金池也并不能作为平台是否安全的评判标准。从野路子出身发展起来的平台，尤其早期，多平台都有存在资金池现象，其中还不乏知名大平台，且到如今还活得很好。

当然这其中还有最初以资金池、自融发家，后期平台做大后自我洗白，走向正轨的平台。因此，有资金池的平台不一定会跑路，自融最后也并不一定倒掉。

所以为什么，业界屡提自融的高风险，但仍然有投资者陷入其中;平台自有资金池，客户资金有随时被挪动的风险，但仍然也有人继续将资金投入。

对于资金池、自融平台能够较长时间运营的另一缘由，还有早期平台获客相对容易的缘故。而在这早期不能迅速洗白的平台，在行业竞争激烈、又监管日趋严厉的新形势下，平台不仅没有资格老的优势，反而在获客能力减弱、建设资产业务的能力及盈利能力对以往自融资金无以填补的情况下，容易造成资金断裂，提现困难。

2、大额待收集中到期 坏账形成兑付风险
运营时间长的平台，一定会出现的情况即是待收加大。待收加大累计成大额会有什么风险呢?如果是平台自融自用，就更加危险。平台原本就把客户资金挪作他用，如果到期不能保证足够的现金流，极易产生资金断裂，兑付风险。

此外，就算平台业务真实，但项目大量的集中到期，如果出现大额坏账，同样会出现提现困难。如808信贷，压垮他的正是在到期中出现了大额逾期造成平台提现困难，因此如今不得不“暂缓提现”。据披露，平台待收4.45亿元，逾期债权达到7362.41万元，其中大额逾期6900万元。

早在2014年10月，有投资者就诟病，808信贷接连自我打脸违反自己设定平台抵押借款最高额度2000万的规定，如今6900万的大额逾期，更与设定的2000万相去甚远。平台受不住诱惑，违反承诺，让人汗颜。当然这期间也表露出大单模式的高风险性，那又是一个关于风险的大问题。

3、尚未盈利又遭遇业务瓶颈经营风险积聚
经过近几年行业爆发式的增长，平台数量增多，正常运营的平台增多，竞争力激烈。在获客上，平台再也不能仅凭借写几个软文，或在媒体发几个广告，不断的自嗨增信，就能带来大量客流。更甚者是，在其他平台更有优势的收益、及安全保障增信的竞争下，老平台客户更会转向同行，不断流失。

在资产业务上，老平台原来广撒网获取资产端的方式也出现问题。在查看出现问题的平台，业务几乎都呈现多而不专的状况，如紫枫信贷，业务不仅包含消费贷、商业经营贷还有债权转让贷等等，808信贷则情况更甚，产品业务列项达6种。这在原来资产资源机会多的早期，业务多元用以尝试寻找最可靠的资产端或可理解。

但在如今资产端竞争压力不断加大的当下，仍然走着广撒网的模式，则更加趋向被动。优质的资产资源迟早会被比你更专业、更能控制风险的平台挖走。

如此，在业务资产端上，遭遇瓶颈甚至市场被其他平台侵蚀，则平台也就丧失赖以支撑整个平台良性运转的动力。

在这样前端不能增强获客能力，后端不能拓展资产实力首尾不能相顾的情况下，平台又无法盈利，造成的结果只能是平台自我资金的不断抽离，经营困难，最终走向灭亡。

总结

正所谓行如逆水行舟，不进则退。因此就算是老平台，在时间与新形势的冲击下，如果不能寻求突破，就算有运营时间久的优势，仍然免不了在风险积聚，最终走向没落。而投资者能否躲过老平台的倒闭潮，则就更需要多方视角来审视平台，挑选平台了。

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